Le coût initial de l’établissement de cette stratégie est plutôt faible et pourrait même donner lieu à un crédit, mais le potentiel de baisse peut être considérable.
Cette stratégie permet généralement de réaliser un profit si le cours de l’action demeure stable ou baisse jusqu’à concurrence de la prime nette reçue initialement. Si le cours de l’action augmente, les pertes s’accumulent jusqu’à ce que l’option d’achat achetée plafonne le montant.
L’écart profite généralement si le cours de l’action baisse. Le profit potentiel est limité, tout comme le risque si l’action se redressait de manière inattendue.
L’investisseur recherche une hausse, idéalement prononcée, du cours de l’action pendant la durée des options.
Le prix d’exercice de l’option de vente achetée offre un prix de vente minimal pour l’action, et le prix d’exercice de l’option d’achat vendue établit un montant de profit maximal.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes du papillon de fer à l’échéance.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes extérieures à l’échéance.
Elle convient aux investisseurs dont la perspective est baissière et qui souhaitent profiter d’un repli prévu, sans le risque et les inconvénients inhérents à la vente de l’action en position vendeur.
Il s’agit d’une stratégie avancée car le risque maximum est élevé en pourcentage conditions et parce que les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix d’exercice, il y a plusieurs commissions en plus de trois spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture et de sa fermeture.
Il s’agit d’une stratégie avancée car le risque maximum est élevé en pourcentage conditions et parce que les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix d’exercice, il y a plusieurs commissions en plus de trois spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture de la fermeture de la position.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu des trois prix d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions lors de ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
La patience est nécessaire car cette stratégie profite de la décroissance du temps, et l’action du cours des actions peut être troublante car elle monte et descend autour du prix d’exercice de les appels courts à l’approche de l’expiration.
Cette stratégie donne les meilleurs résultats lorsque le cours de l’action grimpe ou chute fortement pendant la durée des options.
Il s’agit d’une stratégie avancée car le potentiel de profit est faible en termes de dollars et parce que les «coûts» sont élevés. Étant donné qu’il y a trois prix d’exercice, il y a plusieurs commissions en plus de trois spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture du position et sa fermeture.
Un spread papillon vendu avec des put réalise son profit maximum si le cours de l’action
est au-dessus de la grève la plus élevée ou en dessous du prix de levée le plus bas à la
date d’expiration. Les prévisions doivent donc porter sur une «volatilité élevée»,
Cette stratégie consiste à vendre une option d’achat non couverte. Elle sera profitable si le cours de l’action demeure stable ou baisse et produira de meilleurs résultats si l’option échoit en ayant perdu toute valeur.
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Il s’agit d’une stratégie avancée car le potentiel de profit est faible en termes de dollars et
parce que les «coûts» sont élevés. Étant donné qu’il y a quatre prix d’exercice, il y a
commissions multiples et spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture et de la clôture de
la position.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes du papillon à l’échéance.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lors de
l’ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lors de
l’ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lorsque
ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lorsque
ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.