Cette stratégie est avantageuse si le cours du titre sous-jacent se situe entre les deux prix d’exercice de l’option d’achat vendue à l’échéance.
Cette stratégie profite si le titre sous-jacent se situe entre les deux prix d’exercice des options de vente vendues à l’expiration.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes extérieures à l’échéance.
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Il s’agit d’une stratégie avancée car le potentiel de profit est faible en termes de dollars et
parce que les «coûts» sont élevés. Étant donné qu’il y a quatre prix d’exercice, il y a
commissions multiples et spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture et de la clôture de
la position.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’intérieur des ailes intérieures à l’échéance.