L’investisseur recherche soit une forte baisse de l’action sous-jacente, soit une forte augmentation de la volatilité implicite pendant la durée de vie des options.
Le coût initial de l’établissement de cette stratégie est plutôt faible et pourrait même donner lieu à un crédit, mais le potentiel de hausse est illimité.
Le coût initial de l’établissement de cette stratégie est plutôt faible et pourrait même donner lieu à un crédit, mais le potentiel de baisse peut être considérable.
Cette stratégie permet généralement de réaliser un profit si le cours de l’action demeure stable ou baisse jusqu’à concurrence de la prime nette reçue initialement. Si le cours de l’action augmente, les pertes s’accumulent jusqu’à ce que l’option d’achat achetée plafonne le montant.
L’écart profite généralement si le cours de l’action baisse. Le profit potentiel est limité, tout comme le risque si l’action se redressait de manière inattendue.
L’investisseur recherche une baisse du cours de l’action pendant la durée des options. Étant donné que la durée de la stratégie est limitée, les perspectives à long terme de l’action ne sont pas aussi cruciales que, par exemple, une position à découvert sur les actions.
L’écart permet généralement de réaliser un profit si le cours de l’action grimpe, à l’instar d’une stratégie classique d’option d’achat achetée, jusqu’à ce que l’option d’achat vendue plafonne la réalisation d’autres gains.
Un écart haussier sur options de vente est une stratégie à risque limité et à rendement limité. Cet écart permet généralement de réaliser un profit si le cours de l’action demeure stable ou grimpe.
L’investisseur recherche une hausse, idéalement prononcée, du cours de l’action pendant la durée des options.
Le prix d’exercice de l’option de vente achetée offre un prix de vente minimal pour l’action, et le prix d’exercice de l’option d’achat vendue établit un montant de profit maximal.
Cette stratégie fournit une petite couverture sur l’action et permet à l’investisseur de gagner un revenu de prime en contrepartie de la perte temporaire de la majeure partie du potentiel à la hausse du cours de l’action.
La position profite si l’action sous-jacente se négocie au-dessus du seuil de rentabilité, mais le potentiel de profit est limité. La perte potentielle est substantielle et mise à profit si le cours de l’action baisse.
Le profit maximum est réalisé si le cours de l’action est égal ou supérieur au prix d’exercice de l’appel à découvert à l’expiration. Le potentiel de profit est limité et le potentiel de perte est substantiel et mis à profit si le cours de l’action baisse.
Cette stratégie profite généralement si le stock sous-jacent est au corps du papillon à l’expiration.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe au niveau du corps du papillon à l’échéance.
L’achat d’une option d’achat convient aux investisseurs qui souhaitent pouvoir profiter de la hausse prévue du cours de l’action sous-jacente pendant la durée de l’option. Si tout se passe comme prévu, l’investisseur pourra vendre l’option d’achat à profit avant l’échéance.
Cette stratégie est avantageuse si le cours du titre sous-jacent se situe entre les deux prix d’exercice de l’option d’achat vendue à l’échéance.
Cette stratégie profite si le titre sous-jacent se situe entre les deux prix d’exercice des options de vente vendues à l’expiration.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes du papillon de fer à l’échéance.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes extérieures à l’échéance.
Elle convient aux investisseurs dont la perspective est baissière et qui souhaitent profiter d’un repli prévu, sans le risque et les inconvénients inhérents à la vente de l’action en position vendeur.
Il s’agit d’une stratégie avancée car le risque maximum est élevé en pourcentage conditions et parce que les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix d’exercice, il y a plusieurs commissions en plus de trois spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture et de sa fermeture.
Il s’agit d’une stratégie avancée car le risque maximum est élevé en pourcentage conditions et parce que les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix d’exercice, il y a plusieurs commissions en plus de trois spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture de la fermeture de la position.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lorsque ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu des trois prix d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions lors de ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
La patience est nécessaire car cette stratégie profite de la décroissance du temps, et l’action du cours des actions peut être troublante car elle monte et descend autour du prix d’exercice de les appels courts à l’approche de l’expiration.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lorsque ouverture de la position et de sa fermeture.
Le profit maximum est réalisé si le cours de l’action est égal ou supérieur au prix d’exercice des appels courts à l’expiration. Le risque est substantiel et égal à une position longue sur actions en dessous du seuil de rentabilité Cette stratégie consiste à ajouter une position acheteur sur option
Cette stratégie consiste à acheter une option d’achat et une option de vente avec le même prix d’exercice et la même échéance. La combinaison profite généralement si le cours de l’action évolue brusquement dans un sens ou dans l’autre pendant la durée des options.
Cette stratégie donne les meilleurs résultats lorsque le cours de l’action grimpe ou chute fortement pendant la durée des options.
Le put de protection établit un prix «plancher» en dessous duquel la valeur des actions de l’investisseur ne peut pas chuter. Si le stock continue d’augmenter, l’investisseur profite des gains à la hausse. Pourtant, quel que soit le niveau de chute de l’action, l’investisseur peut exercer le put pour liquider l’action au prix d’exercice.
Il s’agit d’une stratégie avancée car le potentiel de profit est faible en termes de dollars et parce que les «coûts» sont élevés. Étant donné qu’il y a trois prix d’exercice, il y a plusieurs commissions en plus de trois spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture du position et sa fermeture.
Un spread papillon vendu avec des put réalise son profit maximum si le cours de l’action
est au-dessus de la grève la plus élevée ou en dessous du prix de levée le plus bas à la
date d’expiration. Les prévisions doivent donc porter sur une «volatilité élevée»,
Cette stratégie consiste à vendre une option d’achat non couverte. Elle sera profitable si le cours de l’action demeure stable ou baisse et produira de meilleurs résultats si l’option échoit en ayant perdu toute valeur.
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Il s’agit d’une stratégie avancée car le potentiel de profit est faible en termes de dollars et
parce que les «coûts» sont élevés. Étant donné qu’il y a quatre prix d’exercice, il y a
commissions multiples et spreads acheteur-vendeur lors de l’ouverture et de la clôture de
la position.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’intérieur des ailes du papillon à l’échéance.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’intérieur des ailes intérieures à l’échéance.
Une option de vente non couverte vise la vente d’une option de vente sans les liquidités réservée pour acheter l’action sous-jacente. Cette stratégie comporte un grand risque et repose sur la stabilité ou la hausse du cours de l’action.
Cette stratégie tend à être avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes du papillon à l’échéance.
Cette stratégie est avantageuse si l’action sous-jacente se situe à l’extérieur des ailes du papillon à l’échéance.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lors de
l’ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lors de
l’ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lorsque
ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
Il s’agit d’une stratégie avancée car les «coûts» sont élevés. Compte tenu de trois prix
d’exercice et six options, il y a plusieurs commissions et écarts acheteur-vendeur lorsque
ouverture de la position et à nouveau lors de sa fermeture.
Cette stratégie consiste à vendre une option d’achat et une option de vente avec les mêmes prix d’expiration et de levée. Il profite généralement si le cours des actions et la volatilité restent stables.
Le succès de cette stratégie repose généralement sur la stabilité du cours du sous-jacent et de la volatilité pendant la durée de vie des options.